機械人顧問的前景

機械人顧問的前景

近年人工智能興起，加上大數據應用更為成熟，使金融理財界出現一種新的業務模式—— 機械人顧問(Robot Advisers)，不少分析更指其是業界的未來，並取代真人顧問。於是不少金融機構均投入大量資金研發，以圖先行搶佔該市場。但就筆者經驗，情況未必如想像樂觀。

首先，跟網購概念相近，機械人顧問的性質亦是去中介，不同的是後者會告訴客戶該投資甚麼。但金融產品非必需品，且金額龐大，顧問除投資建議外，更需跟客戶溝通、處理客戶情緒，故其功能不易被取代。只建構個別系統而望客戶登入後即跟隨電腦指令交易，是過於理想化。

另外，客戶會否長期「幫襯」，取決於是否能賺錢。說穿了，機械人顧問是金融模型，當各大行也推出其顧問，優勢不易建立，最後賺錢機率跟現有以人為顧問的方式，可能分別不大。
短至中期而言，投資者不應對這類Fintech的成果過分憧憬。

梁鈞宇先生 (中原證券及資產管理執行董事)